Commercial Finance - Mortgage Meltdown

Bankalar kişi ve işletmelere borç. Para yatırım amaçlı ve gıda, otomobil ve konut gibi tüketici satın alma işlemleri için kullanılır. Ne zaman bu yatırımlar karşılığı verimli sonunda yolunda geri bankaya ve iyi işleyen bir ekonomi genel bir likidite bulur oluşturulur. Para döngüsü yuvarlak ve yuvarlak zaman ekonominin etkin çalışmıyor.

Zaman piyasa finansal piyasalar bozulur takılmak eğilimindedir. Likidite döngüsü, bir dereceye kadar dondurarak veya tamamen durdurmak yavaş olabilir. Çünkü bankalar son derece yararlanabilirsiniz Bu doğrudur. İyi harfle banka sadece çekirdek sermaye varlıklarının% 6 olması gerekir. Bu konut ipotek Meltdown hakkında $ 400. milyar dolar kredi kaybı neden olacağı tahmin edilmektedir. Bu kredi kaybı tüm ABD hisse senetleri yaklaşık% 2 olduğunu. Çünkü onların etkileri% 6 çekirdek sermaye Bu bankanın bilanço acıyor. Dengelemek için, bankalar kredi için daha fazla ücret için, mevduatlar için daha az ödeme ve kredi için daha yüksek standartlar oluşturmak daha az kredi sebep var.

Bu neden oldu? Bir zamanlar 1.930 yeni bir ulusal bankacılık sisteminin oluşturulduğu büyük depresyon sonra üzerine. Bankaların güvenlik ve sağlamlık yüksek standartları karşılamak için katılım için gerekli idi. Amaç ve bankaların gelecekteki hataları önlemek için başka bir felaket depresyon engellemekti. Tasarruf ve Krediler (hala var ama kendilerini Bankalar bugün arama) öncelikle insanlara ev satın almak için borç için oluşturulmuştur. Onlar, kendi mudi parasını aldı evleri satın almak ve portföy bu krediler yapılan kişi bunu ödünç. Eğer bir ev sahibi ödemek ve başarısız bir kayıp olduğunu, kurumun kaybı aldı. Sistem ve kurumlar üzerinde 50 yıldır evleri milyonlarca bina sorumlu olduklarını basitti. Bu büyük ölçüde ikincil piyasasının icadı ile, aynı zamanda teminat olarak ipotek yükümlülüklerini teminat borç yükümlülükleri biliyor değiştirilebilir.

Hükümet (genellikle Ginnie Mae) ve Federal Ulusal İpotek Birliği bilinen (genellikle Fannie Mae olarak bilinir) bankalardan para bankacılık sisteminde evleri satın alma miktarını genişletmek için ipotek satın Hükümet Ulusal İpotek Birliği oluşturdu. Sonra Wall Street firmaları katlanarak akıllı yolları izin Yaratıcıları ve Wall Street büyük kar yapmak üzere ev kredileri kadar donatılacak pazarını genişletmek için bir yol oluşturdu. Büyük borsa şirketleri ipotek securitizers menkul ve resecuritizers kim dilimlenmiş ve ev kredilerinin grupları farklı bölgelerinde küp destekli satın alınması ve hisse senedi piyasasında satılan fiyatları piyasa ve piyasa analistleri tarafından belirlenen temel alıyordu. Ev kredileri, menkul kıymet olarak paketlenmiş, alınan ve hisse senetleri ve tahviller gibi sattı.

Arayışı olarak, standartlar bir kredi almak için bir noktaya, en azından bazı durumlarda, eğer bir kişi bir ev satın almak istedi ve onlar için kredi aldıkları ödeyebileceğiniz iddia olabilir indirdi vardı iş daha yapmak. Zayıf veya kötü kredi geçmişleri ile Borçluları krediler olsun başardık. Orada borç veren için çok az risk önceki günlerde ev kredileri kendi portföylerini yapıldı çünkü farklı olduğu, bu krediler ve satıldı eğer kredi kayıpları alacak yatırımcılar veya bu kredi satın öndeğer banka kredi yapmıyor yani. Sonuç bugün genel olarak, mali sistemini bozduğunu ve olumsuz yönde etkileyen tüm kredi mortgage meltdown bizim ekonomide kargaşa olduğunu.

Bu durum sorumludur? Bankalar dahil tüm kredi Yaratıcıları, yoksul kredi kriterlere dayalı olduğunu krediler için görmemezlikten dönüm sorumludur. Subprime "nin etiketi altında" krediler vardı düşük dokümantasyon kredileri, hiçbir belge krediler ve kredi değeri çok yüksek kredi-çok olan bir günlük hakkında okuyun Foreclosures vardır. Wall Street, geçerli 400 $ dan büyümek olabilir mali felaket bu sistemi pompa sorumludur Bir trilyon dolar üzerinden milyar dolar tahmin ediyoruz. Emlakçılar, mortgage broker, ev alıcı ve spekülatörler istekli olduklarını inancına da evleri için, fiyatların sadece gitmek daha yüksek olur ve daha yüksek ve daha yüksek fiyatlar ödemek sorumludur. Bu temelde ipotek Meltdown için yakıt sistemi.

Orada tasarruf ve kredi krizi herhangi bir benzerlik var 1980's? 1986 ve 1995 yılları arasında Tasarruf ve Krediler (S & L's) hakkında $ 153 billion kaybetti. Kurumlar, Federal Ana Kredi Bankası Yönetim Kurulu ve Federal Tasarruf ve Kredi Sigorta A.Ş. tarafından düzenlenmiştir. Bu kişiler o S & L'kendi portföylerinin yalnızca sabit oran kredi yapmak s gerekli yasaları kabul etti. Bu krediler için ücret olabilir oranları pazar tarafından belirlendi. 100 milyon dolarlık kredi ile 6 oranı% 8% bir kurum düşünün. Yıl için mevduat üzerinden faiz oranları da hükümet tarafından düzenlenmiştir. Faiz oranı izin verilen iki kurum arasındaki küçük bir kar elde etmek yayıldı.

1980 yılında ABD Kongresi 1980 Deposu Kurumları Deregülasyon ve Parasal Kontrol Yasası (DIDMCA) geçti. Kongre bir komite kuruldu. Yıllık bir süre komite S & L's tasarrufu oranları ödeyebileceğiniz kuralsız Altı. Hiçbir şey ne ev kredileri ücret olabilir göre değiştirildi. Birçok kurum çünkü% 12 tasarruflarını% 10 piyasa fiyatları ödemek zorunda para büyük miktarda gevşek için, henüz onların eski 6% 8% kredi ile sıkışmış edildi başladı. Tasarruf ve kredi iş Bazı Yöneticiler Washington'da lanet salak bu komiteye anılacaktır.

Çok kitap bu olaylar hakkında yazılmış. Var S & L zalimler önemli delil olan, kişisel kazanç için bazen kurumları kurtarmak için fon yatırım çalışıyorlardı Yöneticiler belgelenmiştir. Bazı gelişmiş suçlu vardı. Kongre 1982 yılında zaman Garn-St.Germain Emanetçi Kurumları Kanunu, S & Ls kârlarını artırmak için faaliyetlerini çeşitlendirmek izin geçti onların yanlış tanıdı. Ayrıca S & L'değişken oranı kredi yapmak için izin var. Çok az çok geçti. Iflas kurumlar hükümeti tarafından tasfiye edildi sonra, hayatta kalan S & Ls Federal Deposit Insurance Corporation tarafından tüm Amerikan bankacılık kurumlarının mevduat sigortalanır fonu doldurmak için milyarlarca dolar değerlendirildi.
Mortgage Meltdown ve tasarruf ve kredi krizleri açgözlülük ve suç varlığı konusunda benzer. Çok aslında S & L kriz kırık bir hükümet bu kaynağı düzenleyici sistemi ve mortgage meltdown manda ile ilgili bu vahşi açgözlülükle gitmiş bir sistem öncelikle neden olduğundan farklı.

Bu sert karşılığı gayrimenkul kredisi sağlayan özel ticari finans şirketleri gibi banka dışı kredi etkiledi, satın alma emri finansmanı ve finansman alacak. Bu firmaların çoğu fiyatları ve güvenlik ve operasyon sağlamlığını onların köken standartları yükselttiklerini söyledi.


Alt satırda: Banka kredileri bir dereceye kadar ticari finansman şirketleri gibi diğer kaynaklar tarafından değiştirilebilir. Sabit para, satın alma emri finansmanı ve alacak finansman bazı işletmelerin bu zor zamanlarında büyümeye yardımcı olacaktır. Ama bu zor ekonomik kere, burada birkaç yıl kalmak mortgage meltdown, neden olduğu ortalama borçlu, işadamı veya iş sahibi.

Copyright (c) 2008 Gregg Finansal Hizmetler

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Play Video Giriş Kredi Danışmanlık Anlamak	Play Video Bir Master Kredi senet Anlamak

Aşağıda daha eşya "İşletme Finansmanı" maddesi kategorisinden yukarıdaki madde ile ilgilidir.

İnsanlar Yukarıdaki makalede "Commercial Finance - ilgilenen Mortgage Meltdown" da ilgili aşağıda listelenen makalelerde de ilgilendi: